Израиль - индустриально-аграрная страна. Из сырьевых ресурсов располагает лишь химическими солями Мёртвого моря и фосфатами. Для сельского хозяйства используется лишь 1/5 часть территории, большая часть обрабатываемых площадей в собственности государства и сионистских колонизационных трестов. Основную долю экспорта занимают цитрусовые (ежегодный сбор - 1,8-2 млн. тонн), консервированные фрукты, обработанные алмазы. Развито овощеводство, садоводство, цветоводство, а также птицеводство. Основные отрасли промышленности: пищевая, лёгкая, алмазообрабатывающая, нефтеперерабатывающая, химическая. Получившие в последнее время развитие электротехническая, электронная, и машиностроительные отрасли работают преимущественно на военные нужды. Главные порты: Хайфа на Средиземном море, Эйлат на Красном. Главные внешнеторговые партнёры: страны "Общего рынка" и США.
Вследствие постоянного вливания капитала из-за границы(свыше 50 млрд. долларов с 1948 г.) в Израиле в течение довольно длительного времени поддерживались относительно высокие темпы экономического развития. Однако всё большая зависимость от иностранного капитала, непрекращающаяся милитаризация экономики, колоссальные расходы на военные цели (в бюджете 1984/1985 года около 25 процентов) и колонизацию оккупированных территорий, увеличивающиеся с каждым годом выплаты по прежним займам поставили страну на грань экономического краха. В 1984 году дефицит платёжного баланса - без учёта прямого военного импорта - возрос до 5,3 млрд. долларов, а инфляция в 1985 г. достигла 185 процентов. Внешний долг страны составил в 1985 г. 31 млрд. долл.(1978 г. 11 млрд.).
Денежная единица - новый шекель(с января 1986 года), равный 1000 шекелей(до 1980 г. израильский фунт). 1,5 новых шекеля = 1 дол.(1986).